买入期权到期仍未平仓，通常不会继续保留成一笔现货或永续仓位，而是按照交易平台的到期规则自动行权、现金结算，或在没有内在价值时直接失效。对大多数主流加密期权而言，实值期权会自动处理，虚值期权归零，买方一般不需要临时提交行权申请。真正需要盯住的，是标的到期结算价、行权价、合约乘数、结算币种以及平台规定的到期时间。
判断结果并不看最后一刻的盘口报价，而看平台采用的结算价格。看涨期权在结算价高于行权价时属于实值，看跌期权则在结算价低于行权价时属于实值；两者都接近行权价时，可能被视为平值，通常不会产生可结算收益。以现金结算为例，看涨期权的到期收益大致是结算价－行权价乘以合约数量，看跌期权则是行权价－结算价乘以合约数量，最终还要扣除已经支付的权利金和交易、行权费用。实值不等于一定盈利，内在价值低于权利金时，结算后仍可能是净亏损。
不同平台的细节不能混为一谈。OKX期权采用欧式行权，期权到期时通常在世界协调时间8点处理，实值合约自动行权并以现金结算，平值和虚值合约则到期失效；其结算价按照到期前一段时间的指数价格加权计算。Deribit的主流期权同样是欧式现金结算，实值期权会自动行权，反向合约以BTC或ETH结算，线性USDC期权则以USDC结算。也就是说，持仓页面显示的未平仓并不代表到期后还可以继续操作，合约一旦进入结算流程，通常就无法再手动平仓。
实际处理上，投资者要在到期前完成三项核对：确认这是买入看涨还是买入看跌，记下行权价与合约乘数；确认平台使用UTC还是本地时间，避免把到期日误解成当天24点；再查看账户中的期权行权记录、结算明细和余额变化。部分平台可能先将实值期权转换为对应期货，再完成现金结算，用户看到的记录未必直接写成期权收益。结算币种也会影响资产数量，例如以BTC结算时，美元价值相同的收益会随BTC价格变化而呈现不同的币本位数量。
最稳妥的做法不是等到最后几分钟才处理，而是在期权到期前决定是卖出平仓还是持有到期。临近到期时，时间价值快速衰减，买卖价差、流动性和波动率变化都可能让平仓价格偏离预期；遇到行情剧烈波动，市价单也可能出现明显滑点。持有到期后，虚值期权通常损失全部权利金，实值期权则按最终结算规则入账。若平台页面迟迟没有更新，应优先查看行权历史和结算记录，而不是重复下单，更不要把到期未平仓误认为交易所会无限期保留这项权利。
