虚拟币转账虽具匿名性，但通过区块链技术的公开透明特性，交易记录可被追踪，并在特定条件下关联到真实身份。
虚拟币转账基于去中心化的区块链技术，每一笔交易都被记录在分布式账本上，形成不可篡改的链条；这种设计确保了交易的高效与安全，但也意味着所有转账信息，包括发送方和接收方的钱包地址、时间戳等，都永久存储在区块链上，任何人都可通过公开工具查看这些记录，从而为追踪提供了基础。
尽管钱包地址本身不直接暴露个人信息，虚拟币转账的可追踪性源于区块链的公开特性；分析交易模式、时间序列或元数据，能将多个地址关联起来，逐步缩小匿名范围，例如重复使用同一地址会暴露用户交易历史，而执法部门或专业机构可通过这些线索追溯到特定实体，这打破了完全匿名的误解，凸显了技术的内在可溯源性。
追踪手段主要包括区块链浏览器和交易所协作；普通用户可通过区块链浏览器查询交易记录，快速获取转账详情，而执法机构在调查中，若钱包地址属于交易所（如币安或火币），则可要求平台配合调取注册信息，将地址映射到实名身份，这使得虚拟币转账在涉及非法活动时易于被监控和干预。
为保护隐私，用户可采取策略如使用不同钱包地址分散交易、避免公开个人信息或借助混币服务混淆来源；这些方法虽能提升匿名性，但无法彻底消除追踪风险，因为区块链的不可篡改性意味着一旦数据被记录，就永久可查，因此用户需在便捷性与隐私安全间寻求平衡。
